septiembre 4, 2022

Coste de la deuda

Coste de la deuda

Fórmula del coste de la deuda después de impuestos

En comparación con el coste de los fondos propios, el cálculo del coste de la deuda es relativamente sencillo, ya que las obligaciones de deuda, como los préstamos y los bonos, tienen tipos de interés fácilmente observables en el mercado (por ejemplo, a través de Bloomberg).

El coste de la deuda es el tipo de interés efectivo que una empresa debe pagar por sus obligaciones de deuda a largo plazo, siendo también el rendimiento mínimo exigido que esperan los prestamistas para compensar la posible pérdida de capital al prestar a un prestatario.

Recuerde que el método del flujo de caja descontado (DCF) para valorar las empresas se basa en el futuro y el valor estimado es una función del descuento de los futuros flujos de caja libres (FCF) hasta el día de hoy.

Por tanto, el coste de la deuda NO es el tipo de interés nominal, sino el rendimiento de los instrumentos de deuda a largo plazo de la empresa. El tipo de interés nominal de la deuda es una cifra histórica, mientras que el rendimiento puede calcularse sobre una base actual.

Aunque la opción preferida es utilizar el rendimiento basado en el mercado de fuentes como Bloomberg, el coste de la deuda antes de impuestos puede calcularse manualmente dividiendo el tipo de interés anual por la obligación total de la deuda, lo que se conoce como “tipo de interés efectivo”.

Calculadora del coste de los bonos de deuda

El coste medio ponderado del capital (WACC) es utilizado por analistas e inversores para evaluar el rendimiento de una inversión en una empresa. Como la mayoría de las empresas funcionan con fondos prestados, el coste del capital se convierte en un parámetro importante para evaluar el potencial de rentabilidad neta de una empresa. El WACC mide el coste del préstamo de una empresa, y la fórmula del WACC utiliza tanto la deuda como el capital de la empresa en su cálculo.

El WACC es el coste medio después de impuestos de las distintas fuentes de capital de una empresa, incluidas las acciones ordinarias, las preferentes, los bonos y cualquier otra deuda a largo plazo. En otras palabras, el WACC es el tipo medio que una empresa espera pagar para financiar sus activos.

Las empresas suelen gestionar su negocio utilizando el capital que obtienen a través de diversas fuentes. Entre ellas, la obtención de dinero a través de la cotización de sus acciones en la bolsa (capital social), o mediante la emisión de bonos que pagan intereses o la contratación de préstamos comerciales (deuda). Todo este capital tiene un coste, y el coste asociado a cada tipo varía según la fuente.

Fórmula del coste de la deuda antes de impuestos

El coste de la deuda es el tipo de interés efectivo que una empresa paga por sus deudas. Es el coste de la deuda, incluyendo bonos y préstamos. El coste de la deuda también se refiere al coste de la deuda antes de impuestos, que es el coste de la deuda para la empresa antes de tener en cuenta los impuestos. Sin embargo, la diferencia entre el coste de la deuda antes y después de impuestos radica en el hecho de que los gastos por intereses son deducibles.

El coste de la deuda es un aspecto de la estructura de capital de una empresa y también incluye los costes de los fondos propios. La estructura de capital se refiere a la forma en que una empresa financia sus operaciones generales y su crecimiento a través de diversas fuentes de fondos, que incluyen, entre otros tipos, la deuda, como bonos o préstamos.

La medición del coste de la deuda es útil para comprender la tasa global que paga una empresa por utilizar estos tipos de financiación de la deuda. La métrica también dará a los inversores una indicación del nivel de riesgo de la empresa en relación con otras, ya que las empresas más arriesgadas suelen tener costes de deuda más elevados.

Una empresa tiene que determinar la cantidad total de intereses que paga por cada una de sus deudas durante el año para calcular el coste de la hipoteca. A continuación, divide el importe por la suma de toda su deuda. La consecuencia es el coste de la deuda.

Calculadora del coste de la deuda en línea

By Nick Zarzycki – Reviewed by Janet Berry-Johnson, CPA on March 13, 2020El coste de la deuda es el tipo de interés medio que paga su empresa por todas sus deudas: préstamos, bonos, intereses de tarjetas de crédito, etc.

El coste de la deuda es una métrica avanzada de las finanzas corporativas que los inversores externos, los banqueros de inversión y los prestamistas utilizan para analizar la estructura de capital de una empresa, lo que les indica si es demasiado arriesgada para invertir en ella.

El cálculo del coste de la deuda (junto con el coste del capital) es una parte importante del cálculo del coste medio ponderado del capital (WACC) de una empresa, que mide el rendimiento de una empresa para satisfacer a todas sus partes interesadas (es decir, prestamistas e inversores).

Pero no hace falta ser un gestor de fondos de inversión o un banco para calcular el coste de la deuda de su empresa. Las empresas calculan su coste de la deuda para saber qué carga suponen sus deudas para la empresa y si es seguro o no asumir más.

No se trata de un cálculo exacto, porque la cantidad de deuda que se tiene a lo largo del año puede variar. (Si quiere ser más preciso, calcule la cantidad media de deuda que ha tenido durante el año en los cuatro trimestres).

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